Gevestigde B2B-softwarebedrijven, MSP en TIC

De interesse gaat in het bijzonder uit naar B2B-softwarebedrijven met een bewezen verdienmodel, volwassen producten of diensten en een sterke positie binnen een specifieke markt. Ondernemingen waarvan de oplossingen een essentiële rol vervullen in de dagelijkse bedrijfsvoering van hun klanten, sluiten goed aan bij het gewenste profiel.

Daarnaast wordt ook gekeken naar ondernemingen binnen Managed Service Providers (MSP) en Testing, Inspection & Certification (TIC), waarbij de nadruk eveneens ligt op bewezen dienstverlening en langdurige klantrelaties. Ondernemingen die zich richten op consumenten (B2C), komen niet in aanmerking.

Voor B2B-softwareondernemingen gelden de volgende financiële criteria:

• een jaaromzet tussen € 1 miljoen en € 15 miljoen;
• een EBITDA-marge van meer dan 10%;
• een brutomarge van meer dan 70%.

Daarnaast gaat de voorkeur uit naar ondernemingen waarvan een aanzienlijk deel van de omzet een terugkerend karakter heeft, met een stabiele klantenbasis en een hoge mate van klantbehoud. Voor MSP- en TIC-ondernemingen worden de financiële kenmerken beoordeeld in relatie tot het specifieke bedrijfsmodel.

De koper richt zich voornamelijk op gevestigde ondernemingen die hun marktpositie en verdienmodel reeds hebben bewezen. Daarbij zijn een professionele bedrijfsvoering, een sterke klantenbinding en een stabiel managementteam belangrijke kenmerken. De leeftijd van de onderneming is hierbij minder doorslaggevend dan de kwaliteit en bestendigheid van haar activiteiten.

Overnamestructuur
De koper richt zich op een volledige overname van 100% van de aandelen. De beoogde transactiestructuur bestaat uit een betaling van 70% van de overeengekomen koopsom bij closing, waarbij de resterende 30% wordt voldaan via een resultaatafhankelijke earn-outconstructie.

Bij de overname wordt veel waarde gehecht aan een goede voortzetting van de bedrijfsvoering. De voorkeur gaat uit naar ondernemingen waarbij het bestaande management, en in het bijzonder de CEO, na de overname betrokken blijft. Wanneer de huidige ondernemer zijn werkzaamheden wil beëindigen, is een geschikte opvolger binnen de organisatie eveneens een passende oplossing.

Deze benadering biedt ondernemers de mogelijkheid om hun onderneming over te dragen aan een partij die voortbouwt op de bestaande organisatie en ruimte biedt voor verdere ontwikkeling.