11 april 2023, Wietze Willem Mulder, Brookz
In de wereld van financiering zijn private equity en venture capital belangrijke termen. Hoewel beide vormen op het eerste gezicht op elkaar lijken, zijn er belangrijke verschillen te vinden.
In dit artikel hebben we het over de definities en de verschillen tussen private equity en venture capital.
Private equity (PE) is een vorm van investering, waarbij kapitaal wordt verstrekt door institutionele beleggers en vermogende particulieren. Het doel hiervan is het verwerven van eigendomsbelangen in bedrijven die niet beursgenoteerd zijn. Private equity-fondsen investeren met name in gevestigde bedrijven met een bewezen staat van dienst en solide bedrijfsmodellen. Het doel van deze PE-investeerders is om waarde toe te voegen aan de bedrijven, waarin ze investeren. Dit doen ze door strategische verbeteringen aan te brengen, de efficiëntie te verhogen en de winstgevendheid te vergroten.
Venture capital (VC) is een vorm van investering, waarbij kapitaal wordt verstrekt aan startende ondernemingen en jonge bedrijven. Uiteraard gaat de voorkeur uit naar bedrijven met potentie. Bedrijven die hoog inzetten op snelle groei en innovatie, om specifiek te zijn. VC’s investeren in bedrijven die zich in de vroege groeistadia bevinden. Deze starters hebben namelijk nog niet de financiële middelen om hun bedrijfsactiviteiten zelf te financieren. In ruil voor de kapitaalinjectie krijgen de investeerders vaak aandelen in het bedrijf, waardoor zij invloed kunnen uitoefenen op de bedrijfsvoering.
Private equity (PE) en Venture capital (VC) zijn beiden investeringsvormen, maar toch zijn er flink wat verschillen tussen beide:
Beide vormen hebben hun eigen specifieke kenmerken, maar toch ook overeenkomstige doelen. Denk aan het uitgangspunt om waarde te creëren en samen te werken met de organisatie om grootse resultaten te behalen.
In de praktijk kunnen PE en VC soms ook overlappen, waarbij PE-investeerders af en toe investeren in jonge bedrijven, die al enige winstgevendheid hebben aangetoond. VC-investeerders investeren soms ook in bedrijven die al enige tijd bestaan en groeipotentieel hebben laten zien.
Een gesprek met Michiel Geurts (TransEquity Network), Cilian Jansen Verplanke (Karmijn Kapitaal), Mark van Rijn (Bolster Investment Partners) en Albert Koops (AVerest Capital) over de investeringsmarkt in 2024.
Als ondernemer is het belangrijk om zorgvuldig uit te zoeken wat voor een type investeerder bij jou past.
Roland Kahn opende in 1979 zijn eerste CoolCat-winkel in Amsterdam. Mede door enkele slimme overnames bouwde hij dit uit tot een internationaal retailconcern met 500 miljoen omzet en 6.000 medewerkers.