Steeds meer ondernemers krijgen private equity-partijen (PE-partijen) aan tafel tijdens een verkoopproces. Soms verwacht, soms verrassend. Maar de vraag blijft gelijk: is dit de juiste route voor mijn bedrijf en voor mijzelf?
Private equity kan veel brengen: kapitaal, rust, expertise en nieuwe groeikansen. Tegelijkertijd past het niet bij iedere ondernemer.
Wat onderscheidt private equity van andere kopers?
Waar strategische kopers vooral zoeken naar synergie en integratie, en een MBO of MBI draait om continuïteit en cultuur, focust private equity op groeipotentie en waardecreatie.
Dat maakt PE interessant voor ondernemers die nog willen meebouwen aan hun bedrijf, maar wel een deel van hun vermogen willen verzilveren.
In het kort:
- Strategische kopers: sturen op integratie, schaalvoordeel en kunnen sneller ingrijpen in de organisatie.
- Management buy-out/management buy-in: legt de nadruk op persoonlijke klik, cultuur en continuïteit, met soms uitdagende financiering.
- Private equity: brengt kapitaal en groei-expertise, laat ondernemers vaak mede-eigenaar blijven en werkt stap voor stap richting opschaling.
De kracht van private equity
PE-partijen kunnen snel investeren in mensen, systemen, overnames en internationalisatie. Ze begrijpen hoe je bedrijfsprocessen professionaliseert en marges verbetert op basis van ervaring in eerdere deelnemingen.
Een groot voordeel voor ondernemers is dat zij vaak mede-eigenaar blijven. Je profiteert daardoor bij de eerste verkoop en later nogmaals wanneer je volledig uitstapt. Voor veel ondernemers pakt dit totaalresultaat aantrekkelijk uit.
Daarnaast werken PE-partijen meestal met een helder plan en schakelen ze vlot. Dat geeft rust en tempo, precies wat nodig is om groei te versnellen.
Hoe maak je de juiste match?
Als meerdere PE-partijen interesse tonen, verschuift de aandacht van prijs naar de juiste partner voor de toekomst. De echte verschillen zitten in mensen, verwachtingen en stijl van samenwerken.
De vijf belangrijkste aandachtspunten:
- Investeringshorizon en ambitie
De meeste fondsen blijven vijf tot zeven jaar betrokken. Het ritme moet passen bij jouw bedrijf en jouw manier van ondernemen. Zoekt een partij snelle groei of juist duurzame, stabiele ontwikkeling? - Jouw rol na de verkoop
Wil je aan het roer blijven, vooral sparren of juist afstand nemen? Niet iedere PE-partij heeft dezelfde verwachtingen. Dit moet vooraf duidelijk zijn. - Cultuur en werkwijze
De ene partij stuurt strak op cijfers, de andere werkt mensgerichter. Vraag naar concrete voorbeelden uit eerdere deelnemingen. Daaruit blijkt hoe ze echt handelen, niet alleen hoe ze zich presenteren. - Financieringsstructuur
Kijk verder dan de koopprijs. Earn-outs, voorwaarden, financieringsdruk en managementparticipatie kunnen grote invloed hebben op de risico’s en toekomstige opbrengst. Een hoge prijs kan minder aantrekkelijk worden als de voorwaarden te complex zijn. - Trackrecord in jouw sector
Veel fondsen hebben een duidelijke strategie, zoals buy-and-build, digitalisering of internationalisatie. Kies voor een partij die aantoonbaar waarde kan toevoegen in jouw markt en manier van werken.
Een strategische keuze, geen rekensom
De keuze voor private equity draait om richting, vertrouwen en een gedeelde visie. De beste partner is niet degene met het hoogste bod, maar degene die jouw bedrijf vooruithelpt op een manier die past bij jouw ambities en jouw bedrijfscultuur. Een passende PE-partner brengt rust, ruimte en versnelling. Een minder passende partij kan juist druk of frictie veroorzaken.
Daarom is het essentieel om goed te kijken naar de mensen achter het fonds en naar de manier waarop zij echt samenwerken.
