14 november 2019, Walt Mossou, Lexcore Belastingadviseurs
Bij een bedrijfsovername dient bij de waardering rekening gehouden te worden met een belastinglatentie. Zeker in geval van koop/verkoop van aandelen in een BV.
Enigszins afhankelijk van de vraag op welke manier een bedrijf wordt gekocht speelt de vraag over de bij de overnameprijs in aanmerking te nemen belastinglatentie. Het loont voor de koper en de verkoper van een onderneming zeker de moeite om zich bewust te zijn van de omvang van een belastinglatentie, die meestal een waardedrukkende factor vormt.
Ik spreek hieronder over een belastinglatentie als bepaalde activa en passiva niet voor de werkelijke waarde in de (fiscale) balans zijn opgenomen. Bijvoorbeeld een pand dat lang geleden is aangekocht en na afschrijving bijvoorbeeld voor € 250.000 op de fiscale balans staat - let op; niet kijken naar de commerciële balans - en intussen € 400.000 waard is.
Het is dan duidelijk dat die onderneming eigenlijk € 150.000 méér waard is, maar ook dat er ooit over die ‘stille reserve’ van € 150.000 nog belasting moet worden betaald. Die onderneming is dus geen € 150.000 méér waard, hierop dient de toekomstige belasting op in mindering te komen, dat noemen we dus de belastinglatentie. Als (!) die op 10% wordt gesteld, is de latentie € 15.000 en de meerwaarde dus slechts € 135.000.
In principe zal er bij een activa/passiva-transactie voor de koper geen sprake zijn van een belastinglatentie. Bij een overdracht van activa/passiva zullen deze namelijk meestal voor de werkelijke waarde overgaan. Als er echter aan bepaalde vereisten voldaan wordt, kan er (zowel bij een IB-onderneming als bij een B.V.) echter tegen fiscale boekwaarden worden overgedragen en daarmee de belastingclaim op de stille reserves worden doorgeschoven. Voordeel hiervan is dat er dus geen belasting hoeft te worden betaald over de stille reserve. Er moet dan echter wel rekening worden gehouden met een belastinglatentie.
Bij verkoop van aandelen in een B.V. zal in de regel bij de prijsonderhandeling rekening gehouden worden met eventuele belastinglatenties. De verkoop van de aandelen heeft namelijk in beginsel geen gevolgen voor de boekwaarde van de activa/passiva in de B.V. (los van fiscaal verplichte winstnemingen in bepaalde situaties).
In principe is de in aanmerking te nemen belastinglatentie afhankelijk van:
Bij de bedrijfsverkoop van een onderneming, zeker in geval van koop/verkoop van aandelen in een B.V., dient bij de waardering rekening gehouden te worden met een belastinglatentie.
Door gebruik te maken van de BOR-regeling kunnen ondernemers de financiële middelen behouden en inzetten voor verdere groei en ontwikkeling van het bedrijf.
Bij bedrijfsopvolging binnen familiekringen kent de Belastingdienst een speciale bedrijfsopvolgingsregeling: de BOR. Hierdoor geniet je als opvolger een aanzienlijk belastingvoordeel.
Een normaal jaar bestaat eigenlijk niet en daarmee kan de winstgevendheid in zowel positieve als negatieve zin vertekend zijn.